Vad är en bra avkastning på lång sikt?

Jag brukar ofta tala om vad den maximala avkastningen är över en lång tidsperiod som går att uppnå utan att ta överdådiga risker. Det finns ju massor av finansiella produkter på marknaden för privatpersoner och alla försöker att överrösta varandra för att få investerare.

Om vi tar ett steg tillbaka och funderar på vad vi rimligen borde kunna förvänta oss för avkastning kommer i alla fall jag ständigt fram till en siffra runt 7 – 8 %.

Om vi kunde hitta en enda produkt som år efter år kunde ge oss 7 – 8 % avkastning med små risker borde det ju betyda att alla andra investeringar egentligen blev ointressanta förutom att ha som lite krydda i en investeringsportfölj som några lotter.

Ta exempelvis en portfölj av direktavkastande aktier, vad kan den rimligen generera över tid? Direktavkastningen från utdelningarna kan säkert komma upp till 4, 5 eller 6 % men är det då värt kursrisken?

På Untie tog vi idag fram ett väldigt intressant diagram som visar avkastningen på Untie Lendings Preferensaktie i jämförelse med den svenska börsen som vi representerade med indexet OMXS30.

När man tittar på diagrammet kan man nästan tro att vi har ritat ut en linjär regression då OMX kurvan slår fram och tillbaka runt den här fasta avkastningslinjen från Preferensaktierna.

Under de senaste 12 månaderna har börsen vibrerat upp och ned för att sedan augusti ha klättrat upp över 20 % i avkastning. Allt blev sedan raderat på bara en vecka och börsens avkastning ligger nu på 6,11 %. Den som har investerat i en indexfond som speglar OMXS30 har alltså fått utstå en väldig berg och dalbana för att i slutändan komma fram till en avkastning som är sämre än den fasta 7 % som Preferensaktierna genererar utan något magsår!

Diagrammet från Untie finns att beskåda här nedan.

Kommentera

%d bloggare gillar detta: