Vilka är de 4 största hindren för FinTech bolag?

Startups inom FinTech som siktar på att få ett genombrott på dagens marknadsplats möter några huvudsakliga hinder vilka jag försöker att adressera, och erbjuda lösningar på, i denna artikel.

Efter att ha grundat, drivit och sålt några FinTech bolag under de senaste åren har jag stött på de flesta problem som uppstår längs vägen. Dessa inkluderar tekniska, finansiella, juridiska, operationella och säljrelaterade utmaningar.

Jag grundade mitt första företag under 1998 där jag publicerade analyser för aktiemarknaden online genom en webbaserad tjänst som jag skapade. Senare blev jag skribent för Privata Affärers Placeringsguide när den startade under 1999. Jag byggde sedan algoritmiska trading system och startade en USA-baserad hedgefond under 2001 för att senare sätta upp en så kallad prop-trading verksamhet, där vi tränade traders och gav dem kapital att förvalta, i Sverige under 2003.

Under 2005 grundade jag och byggde företaget som idag heter ayondo med en planerad börsintroduktion på Singapore Stock Exchange under första halvan av 2017 till en värdering runt 1,4 miljarder kronor.

Under 2010 sålde jag större delen av ayondo och grundade Bricknode för att utveckla en horisontell finansiell plattform som skulle fungera som ett ”Windows för finans” för att möjliggöra framtida finansiella tjänster som jag ville utveckla. Sedan dess har Bricknode investerat över 30 miljoner kronor av inkomster från kunder och över 20 miljoner kronor av egna investeringar för att bygga plattformen. Under 2010 grundade jag också Willebrand Invest (publ) där vi investerar i FinTech företag och kan hjälpa entreprenörer att förverkliga sina drömmar inom finansteknologi.

2011 byggde jag den första finansiella tjänsten som en vertikal ovanpå Bricknode-plattformen för att kunna erbjuda peer-to-peer utlåning för konsumenter och företag genom en företagsgrupp som nu heter LendyTech med 30 000 kunder vilken genererar över 25 miljoner kronor i inkomster och över 10 miljoner i vinst.

Utlåningsmjukvaran har vi placerat i ett företag som heter Lendysoft och som är en partner till Bricknode.

Genom dessa resor kan jag verkligen säga att jag har stött på de flesta utmaningar som en FinTech entreprenör måste ta sig igenom. De största utmaningarna, enligt min ödmjuka åsikt, är följande.

  1. Time to market på grund av avsaknaden av en plattform som hanterar kärnbehoven
  2. Avsaknad av tillgång till kunder och early adopters för att verifiera produkten
  3. Tillgång till finansiering
  4. Tillgång till support och utbildning

Varje gång jag ville bygga en ny tjänst tvingades jag bygga en ny kärna från början med standardfunktionalitet som användarhantering, konton, transaktioner och sedan koppla på tilläggstjänster som marknadskopplingar, kredituppslag, kursdata…och listan fortsätter.

Med Bricknode Financial Systems (BFS) som kärna kan ett FinTech företag få tillgång till många partners som bilden nedan visar samt standardobjekt som behövs för att snabbt kunna bygga en applikation som kunder kan använda med hjälp av vårt öppna API.

FinTechInnovators

Ett färskt exempel på detta är Pensiono, en innovatör inom pensioner i Sverige, vilka använder BFS för att lansera ett helt nytt försäkringsbolag, Svenska Fribrevsbolaget, med en mycket kort time to market.

BFS erbjuds som en SaaS-produkt där användaren endast betalar för det som används. Användaren navigerar bara till Bricknodes hemsida och registrerar sig med kontokort för att genast erhålla verktyget som gör det möjligt att bygga nästa FinTech applikation och betalar  från 700 kr per månad!

Nu då?

Jo, när den första beta versionen sedan är byggd, eller första kompletta versionen, behöver användaren ett sätt för att testa den på potentiella kunder. Med Bricknode kan den nya tjänsten publiceras som en applikation i Bricknode Marketplace. Alternativt kan Bricknode introducera utvecklaren till några av Bricknodes kunder som sedan kan testa och ge feedback tillbaka. På det här sättet kan användaren strukturera ett begränsat live-test av sin tjänst och kommunicera direkt med ett antal potentiella kunder.

Den tredje barriären är finansiering, beroende på tjänst behöver FinTech bolaget uthållighet, eller MASSOR av uthållighet!

Om entreprenören har resurserna är det bästa sättet att använda eget kapital för att finansiera företaget initialt. På det här sättet visar entreprenören investerare att den tar den största risken själv och att den verkligen satsar både sin ekonomi och levnadsstandard för att uppnå sina drömmar.

Om entreprenören inte har tillräckligt med resurser behöver den leta efter initial finansiering eller ta med en partner som kan hjälpa den med detta. Jag finansierade min första trading verksamhet med 15 000 kronor som jag lånade av min far, jag arbetade som anställd under dagtid och arbetade kvällar, nätter och helger på min egen verksamhet. Jag blev sedan antagen till ett starta eget program och erhöll i alla fall en minimal lön från staten under de första 6 månaderna.

För att hjälpa entreprenörer genom detta steg använder jag mitt investment bolag, Willebrand Invest, som kan göra vissa seed-investeringar och som tillsammans med låneplattformen Kreditbörsen.se kan erbjuda viss lånefinansiering.

Bricknode har också ett sponsorprogram för FinTech bolag där dessa kan få tillgång till hela plattformen genom sponsring.

Till sist behöver ett nytt FinTech företag support och utbildning, Bricknode har en mycket stor Knowledgebase med information om hur finansbranschen fungerar på insidan. Om en FinTech startup blir antaget till sponsorprogrammet erhåller det fri tillgång till utbildningsevents som Bricknode anordnar samt gratis support för användandet av plattformen och dess API.

För att summera har jag och mina team spenderat de senaste 7 åren på att utveckla en plattform och stödverktyg för att göra det möjligt för bättre finansiella tjänster att nå marknaden för dig och mig att använda. Allt detta gör vi nu tillgängligt för alla att använda.

Fundera på vart just du/ni befinner er i relation till dessa fyra hinder och jag hoppas att få höra från er om ni har några tokiga idéer.

/Stefan Willebrand

Trading uppdatering

Det fortsatta trading resultatet har varit mycket bra, om vi tar en titt på Adobe skrev jag senast om utbrottet från motstånd runt $113 per aktie och sedan utökade jag min position strax ovanför $113.

Adobe steg sedan vidare mot $122 och jag har gått ur min större position och behåller endast mitt kärn-innehav i aktien. Jag inväntar nu en nedgång i priset.

Chart_17-03-14_17-35-17

Den andra aktien som jag har handlat runt i är Atlassian där jag sålde min större position strax nedanför $30 per aktie och sedan ökade på min position igen vid $29 och $28.50. Aktien börjar nu gå upp igen på mycket bra fundamenta. Jag blickar mot $32 där jag skulle välja att ta hem lite vinst igen.

Chart_17-03-14_17-40-27

Jag har också börjat att etablera en position i Guld eftersom jag tror att Guldet håller på att etablera en kortsiktig botten.

Chart_17-03-14_17-43-54

Till slut har jag också positioner i Japan genom en ETF med symbol EWJ samtidigt som jag letar ett ett sätt att etablera en position igen i Indien genom en ETF med symbol INDA.

Genom mitt publika investmentbolag, Willebrand Invest, tittar jag också på att investera i en nyemission för ett FinTech bolag som heter Pensiono vilka just startade sin publika kapitalanskaffning genom crowd funding siten Pepins. Pensiono är en plattformskund till Bricknode (leverantören av den finansiella plattformen och ekosystemet som kallas Bricknode Financial Systems och som används av FinTech bolag och finansiella institutioner där jag spenderar större delen av min vakna tid, sannolikt befinner jag mig även där i sömnen…).

Hälsningar,
Stefan

Slutför en stor lansering

Det är inte alla dagar man får vara med och lansera något banbrytande men efter mycket hårt arbete från många inblandade personer har vi på Bricknode idag lanserat tre mjukvarumoduler inom vår plattform Bricknode Financial Systems (BFS) som löser många problem för användare av finansiell teknologi.

Utmaningarna inom detta område är att bygga en mjukvara som skall kunna anpassa sig till ständigt nya krav och nya användningsområden. Kanske är den tekniska utmaningen lika stor som den praktiska då logiken bakom finansiella transaktioner kan bli mycket komplex.

Här är en länk till dagens lanseringsbrev: Klicka här

En stor sak är automatisk hantering av så kallad TRS vilket är ett system som finansiella institut måste rapportera sina transaktioner till. TRS tillhandahålls av finansiella myndigheter världen över som den Svenska Finansinspektionen eller Engelska FSA.

Vi har idag skapat en video som beskriver hur BFS hanterar denna modul.

En ännu större sak är att kunna hantera massiva antal transaktioner via en helt ny dashboard som Bricknode lanserar idag. Detta tillsammans med internationell skattehantering innehållande källskattereservering, dubbelbeskattningsavtal etc. på ett användarvänligt sätt är mycket imponerande.

Till slut är det också värt att nämna vår helt nya portföljrapport som ger en oslagbar detaljöverblick och möjlighet att enkelt härleda varenda krona, läs mer om vår Aktivitetsrapport genom vår Wiki-artikel.

Willebrand Invest AB (publ) startar publik nyemission

Willebrand Invest AB (publ) har nu nöjet att presentera sin första publika nyemission. Genom denna kontantemission har WIAB som målsättning att uppnå totalt över 100 aktieägare, för att kunna genomföra en listning på Nordic MTF.

De dryga 4 miljoner SEK som bolaget tillförs genom denna kontantemission ska skapa en rejäl buffert för WIAB att stötta sina portföljbolag genom de nära förestående expansionsfaser som de står inför.

Ladda ned broschyr

Ladda ned memorandum

Några ord från VD om emissionen.

För mer information kontakta:

Stefan Willebrand, CEO
Willebrand Invest AB (publ)
Tel: +46 (0)8 559 22 376
E-post: stefan@willebrandinvest.com

Läs hela nyheten i PDF.Willebrand Invest AB (publ) is pleased to present its first public share offer. The target for this share offer is to establish more than 100 shareholders in order to conduct a listing on Nordic MTF.

The company seeks roughly 4 million SEK which will establish adequate margin for supporting the portfolio companies of WIAB during the imminent expansion phase.

Download folder (Swedish only)
Download memorandum (Swedish only)

A few words from the CEO.

For more information contact:

Stefan Willebrand, CEO
Willebrand Invest AB (publ)
Phone: +46 (0)8 559 22 376
E-mail: stefan@willebrandinvest.com

Download the PDF.

 

Bricknode AB: Fundior AB (publ) väljer Bricknode som helhetsleverantör av finansiellt system

Fundior AB (publ) (www.fundior.se) har valt Bricknodes finansiella helhetslösning (Bricknode Financial Systems ”BFS”) som stomme i sin nya lansering av inlåningskonton och investeringstjänster. Genom BFS får Fundior en fullständig plattform för att kunna erbjuda sina kunder allt från sparkonton till fond och aktiehandel samt strukturerade produkter och OTC-tjänster.

Bricknode kommer att agera partner till Fundior genom deras internationella expansion i Norden och Baltikum.

Länk till pressrelease från Fundior AB som är listade på Aktietorget: http://www.aktietorget.se/NewsItem.aspx?ID=59380

”Vi är glada över att Fundior har valt Bricknode som helhetsleverantör och upptäckt de fördelar som finns hos BFS för att stödja en framtida expansion på många fronter. Hela processen med Fundiors lansering har varit mycket intressant och givande för Bricknode eftersom vi vill se oss som affärspartner till våra kunder”, säger Bricknode AB:s Ordförande Stefan Willebrand.

För mer information kontakta:

Stefan Willebrand, Ordförande
Bricknode AB
Tel: +46 (0)8 559 22 376
E-post: stefan@bricknode.com

Läs hela nyheten i PDF genom att klicka här.

Bricknode AB är ett portföljbolag av Willebrand Invest AB (publ) www.willebrandinvest.comFundior AB (publ) (www.fundior.se) has selected Bricknode Financial Systems ”BFS” developed by Bricknode AB as its cornerstone when launching their new services covering deposit accounts and investment accounts. Through BFS Fundior will gain a complete platform to offer customers everything from savings accounts to funds and stock trading together with structured products and OTC-services.

Bricknode will act as a partner to Fundior through their international expansion throughout the Nordic region and the Baltics.

Link to the press release issued by Fundior AB which is listed on Aktietorget: http://www.aktietorget.se/NewsItem.aspx?ID=59380

“We are happy that Fundior selected Bricknode as its main supplier by discovering the benefits which BFS offers by supporting future expansion in many directions. The complete process with launching Fundior has been very interesting and educating for Bricknode since our goal is to act as a business partner to our customers”, says Stefan Willebrand, Chairman of Bricknode AB.

For more information contact:

Stefan Willebrand, Chairman
Bricknode AB
Phone: +46 (0)8 559 22 376
E-mail: stefan@bricknode.com

Read the whole news item in PDF, click here.

Bricknode AB is a portfolio company of Willebrand Invest AB (publ) www.willebrandinvest.com

Vår vision, starta en mäklarfirma på ett klick!

Trots utvecklingen av molntjänster och automatisering av processer är jag fortfarande överraskad över hur svårt det är för en ny mäklarfirma att komma igång på en mjukvaruplattform. Bricknode har som vision att en mäklarfirma skall kunna komma igång på vår plattform genom några enkla klick!

Bricknode Financial Systems är byggd på ett sätt som gör det möjligt för en kund att ta hand om nästan hela processen med att konfigurera och starta sin plattform online med hjälp av vårt konfigurationsverktyg.

Genom vårt nätverk av så kallade service providers av alla typer är det till och med möjligt att komma igång med clearingpartners och avstämningskonton online. Detta är en av anledningarna till att jag ser Bricknode som en kraft som kan förändra en industri. Tiderna då konsulter behövde arbeta under ett halvår med att konfigurera ett banksystem med hårdvara och mjukvara är nu snart borta.

Tänk dig att du vaknar en dag och vill starta en mäklarfirma. Genom att besöka Bricknode kan du erhålla ett komplett ansökningspaket för relevant finansinspektion, inloggning till konfigurationsverktyget där du kan göra de val som behövs för att ha plattformen igång på direkten. Du kan till och med betala månadsavgifterna och royalty med hjälp av ditt kontokort!

Enligt min mening är det åt detta håll som teknologin kommer att utveckla finansmarknaden och vi är just nu mitt inne i det!

/Stefan WillebrandGiven the advent of cloud services and automation of processes I am still struck by how difficult it is for a new brokerage or bank to get started with a software platform. At Bricknode our vision is to be able to start a brokerage in a click!

The Bricknode Financial System is built in a way that makes it possible for a customer to take care of almost all configurations and setups online within our configuration tool.

Through our network with service providers of all sorts it is even possible to get set up with clearing partners and custody account holders online. This is one reason that I view Bricknode as an industry changer, gone are the days when consultants had to work for 6 months to configure a banking system with numerous hardware and software components.

Imagine that you wake up one day and want to start a brokerage. By visiting Bricknode you can get a complete application pack for the relevant regulatory body that you belong to, a login to the configuration tool where you can make choices for having your platform up and running in no time. You can even pay the monthly fees and royalties with a credit card!

In my view this is where the new technology is going to take the financial markets and we are right in the middle of it!

/Stefan Willebrand

Bra exempel på förnuftigt företagande

Jag kom precis tillbaka från den årliga bolagsstämman för investeringsbolaget Melker Schörling AB som är ett utmärkt exempel på förnuftigt företagande. Ledningen har en stor förståelse för de finansiella marknaderna och deras portföljbolag och arbetar för att bibehålla låg eller ingen belåning i investmentbolaget. Genom att se till att hålla krutet torrt för mer utmanande tider kan de se till att de kan stödja sina portföljbolag och göra nya förvärv om de uppstår.

Om jag skulle behöva välja bara ett investmentbolag att investera i skulle jag välja MSAB, med undantag för mitt eget Willebrand Invest naturligtvis 😉

/ Stefan WillebrandI just came back from the annual shareholders meeting of the investment company Melker Schörling AB which constitutes a great example of sound business. The management team has a great understanding of the financial markets and their portfolio companies and works to maintain low or no debt in the investment company. By making sure they have their powder dry for more challenging times they are making sure that they can support their portfolio companies and make great acquisitions if they arise.

If I would have to select only one investment company to invest in I would select MSAB, except for my own Willebrand Invest of course 😉

/Stefan Willebrand

Att skapa värde för alla intressenter

För att öka chansen till framgång som entreprenör måste du skapa värde för alla intressenter. Vad menar jag med intressenter? Tja, kunder, slutanvändare, anställda, ägare etc. Kort sagt, alla som har ett intresse i ditt företag och dina produkter eller tjänster. Visst, du kan ha vissa kortsiktiga framgångar som bygger på ”the greater fool theory” men inte i långa loppet.

Om jag går tillbaka till mig själv, vad gör mitt företag Bricknode för att uppnå detta? Den finansiella mjukvaruplattform som Bricknode utvecklar använder all den senaste teknologin för att sänka kostnaderna och öka vinsterna för dess intressenter.

Kunder – licenstagare av Bricknode Financial System kan erbjuda ett storskaligt finansiellt system utan att ha någon IT-personal för utveckling eller underhåll. Eftersom affärsmodellen för Bricknode bygger på att förvärva ”partners” i motsats till ”kunder” är de fasta kostnaderna för dessa partners mycket låga. Bricknode deltar genom att få royalty från varje transaktion, när vår partner tjänar pengar gör Bricknode det också. Detta innebär att Bricknode deltar i risken som partnern har och blir kompenserad genom att få del av uppsidan.

Slutanvändare – slutanvändarna av Bricknode Financial System vinner genom att kunna använda ett toppmodernt finansiellt system som stödjer alla former av finansiell verksamhet utan någon kostnad för slutanvändaren. Allvarligt, varför är det fortfarande inte möjligt att få strömmande aktiekurser i realtid när du loggar in på din internetbank?

Anställda – genom att bevara kulturen hos ett litet företag kan Bricknode införa ny teknik mycket snabbt och utveckla och främja dess anställda som också deltar som ägare i bolaget, alla vinner.

Ägare – ägarna av Bricknode erhåller uppenbarligen vinster från den genererade vinsten samt också intellektuellt genom att få en chans att påverka bolaget och få feedback från ledningen.

Detta är några exempel på intressenter och idéer och vad värdeskapande kan innebära.

/ Stefan WillebrandTo increase the chance of success as an entrepreneur you have to create value for all stakeholders. What do I mean by stakeholders? Well, customers, end users, employees, owners etc. In short, everyone that has an interest in your company and your products or services. Sure, you can have some short-term success relying on the greater fool theory but not for the long run.

Going back to myself, what is my main company Bricknode doing to achieve this? The financial software platform that Bricknode is developing is using all the latest technological developments in order to lower costs and increase profits for all parties.

Customers – licensees of the Bricknode Financial System is able to offer a large scale financial system without having any IT-staff for development or maintenance. Since the business model for Bricknode is based on acquiring “partners” as opposed to “customers” the fixed costs for the partners are very low. Bricknode participates by getting royalty from each transaction so when our partner makes money Bricknode makes money as well. This means that Bricknode participates in the risk that the partner has in return for a cut of the upside.

End users – the end users of the Bricknode Financial System gains by being able to use a top line financial system that supports all forms of financial activity without any cost for the end user. Seriously, why is it still not possible to get real time streaming stock quotes when you log on to your online bank?

Employees – by preserving the “small company” – culture Bricknode is moving quickly to adopt new technology and to develop and promote its employees who are also participating as owners in the company, everyone gains.

Owners – the owners of Bricknode obviously gains from the generated profits but also intellectually by getting a chance to influence the company and getting feedback from management.

These are some examples of stakeholders and ideas of what value creation can occur.

/Stefan Willebrand

Tillbaka på bloggen!

Efter en period av otroligt hårt arbete är jag nu tillbaka igen på bloggen. Så, vad har jag gjort? Bland annat har jag bildat ett nytt hostingföretag som redan är lönsamt och heter Financial Hosting Solutions Sweden AB, jag har bildat ett publikt investmentbolag som heter Willebrand Invest AB (publ) www.willebrandinvest.com som kommer att bli noterat på en börs i Sverige under sommaren med över 100 aktieägare.

Inom investmentbolaget har jag ackumulerat alla mina innehav för att effektivisera mina insatser och skapa en möjlighet för mina ”followers” att delta i allt jag gör.

Mitt huvudprojekt, Bricknode AB, har nått sin andra fas där det är dags för leverans och har redan börjat att sälja. Denna vecka har Bricknode flyttat in i ett helt nytt kontor i Gothia Science Park i Skövde och ockuperar nu 283 kvm på översta våningen i flaggskeppsbyggnaden som kallas Portalen.

Bricknode har nu bevisat sig med ett team som har exekverat perfekt enligt plan. Jag ser fram emot att uppdatera er kontinuerligt om våra framsteg och jag vill tacka personerna på Gothia Science Park för deras stora stöd och det otroliga teamet på Bricknode!

Jag måste också tacka min familj för den backup som de har givit mig och stått ut med de långa timmarna på jobbet, utan dem hade detta inte varit möjligt!

/Stefan WillebrandAfter a period of excruciatingly hard work I am now back again at the blog. So, what have I been doing? Amongst other things I have founded a new hosting company that is already profitable and is named Financial Hosting Solutions Sweden AB, I have founded a public investment company called Willebrand Invest AB (publ) www.willebrandinvest.com which will become listed on an exchange in Sweden during the summer with over 100 shareholders.

Within the investment company I have aggregated all my holdings to streamline my efforts and create an opportunity for my followers to participate in everything that I do.

My main project, Bricknode AB, has reached its second stage where it is time for delivery and is already making sales. This week Bricknode has moved into a brand new office space within Gothia Science Park in Skövde now occupying 283 sq. meters on the top floor of the flagship building called Portalen.

Bricknode has now proved itself with the team executing perfectly according to plan. I am looking forward to updating you continuously on our progress and I would like to thank the people at Gothia Science Park for their great support and the unbelievable team at Bricknode!

I must also thank my family for backing me up and putting up with the long hours at work, without them non of this would be possible!

/Stefan Willebrand