Vad är en bra avkastning på lång sikt?

Jag brukar ofta tala om vad den maximala avkastningen är över en lång tidsperiod som går att uppnå utan att ta överdådiga risker. Det finns ju massor av finansiella produkter på marknaden för privatpersoner och alla försöker att överrösta varandra för att få investerare.

Om vi tar ett steg tillbaka och funderar på vad vi rimligen borde kunna förvänta oss för avkastning kommer i alla fall jag ständigt fram till en siffra runt 7 – 8 %.

Om vi kunde hitta en enda produkt som år efter år kunde ge oss 7 – 8 % avkastning med små risker borde det ju betyda att alla andra investeringar egentligen blev ointressanta förutom att ha som lite krydda i en investeringsportfölj som några lotter.

Ta exempelvis en portfölj av direktavkastande aktier, vad kan den rimligen generera över tid? Direktavkastningen från utdelningarna kan säkert komma upp till 4, 5 eller 6 % men är det då värt kursrisken?

På Untie tog vi idag fram ett väldigt intressant diagram som visar avkastningen på Untie Lendings Preferensaktie i jämförelse med den svenska börsen som vi representerade med indexet OMXS30.

När man tittar på diagrammet kan man nästan tro att vi har ritat ut en linjär regression då OMX kurvan slår fram och tillbaka runt den här fasta avkastningslinjen från Preferensaktierna.

Under de senaste 12 månaderna har börsen vibrerat upp och ned för att sedan augusti ha klättrat upp över 20 % i avkastning. Allt blev sedan raderat på bara en vecka och börsens avkastning ligger nu på 6,11 %. Den som har investerat i en indexfond som speglar OMXS30 har alltså fått utstå en väldig berg och dalbana för att i slutändan komma fram till en avkastning som är sämre än den fasta 7 % som Preferensaktierna genererar utan något magsår!

Diagrammet från Untie finns att beskåda här nedan.

Gör mig redo inför höstens investeringar

Det viktigaste beslutet som jag kan ta som trader är att bestämma mig för när jag inte ska trada.

Försommaren och sommaren har tyvärr varit kantad av tragedier av privat natur och jag bestämde mig tidigt för att inte utföra någon trading under tiden detta pågick. Trading är först och främst en psykologisk utmaning och om jag har någon annan händelse som belastar mig rent psykiskt är det viktigt att jag inte gör några affärer.

Under den här tidsperioden har det känts väldigt skönt att kunna få passiv avkastning genom andra typer av investeringar där jag främst använder peer-to-peer utlåningstjänsten Kreditbörsen som jag själv har varit med och grundat.

Hos Kreditbörsen får jag ständigt avkastningar runt 10 % per år utan att behöva engagera mig i några dagliga beslut. Jag har bara ställt in hur mycket pengar jag är beredd att låna ut till en och samma låntagare så sköter Kreditbörsen resten.

2018-07-26_8-44-03.png

Diagrammet ovan är taget från ett av mina konton hos Kreditbörsen. Sedan maj 2017 har jag haft 45 000 kronor på kontot och sedan dess har jag fått 12 % avkastning efter skatt vilket jag tycker är väldigt bra som en grundläggande inkomst.

Själv har jag också konto hos Toborrow men tyvärr jobbar Toborrow endast med företagslån medan Kreditbörsen även har privata låntagare.

Efter att ha drivit utlåningsverksamhet i Sverige sedan 2011 vet jag att lån till privatpersoner är att föredra framför företagslån eftersom riskerna är mycket mindre. Systemet som vi har i Sverige fungerar och det ger ett bra skydd åt långivare som vem som helst kan vara genom tjänster som exempelvis Kreditbörsen.

Hur ska man då allokera sitt kapital? Det beror ju helt och hållet på ens egna målsättningar och engagemang. Jag själv lägger 40 – 50 % av mitt kapital i passiva inkomsttjänster som genererar avkastning runt 8 – 15 % per år, då har jag en stark bas att stå på.

Nu laddar jag i värmen inför mer trading aktivitet i höst!