Globala aktieindex vid en viktig punkt

De globala aktieindexen befinner sig just nu vid en viktig punkt där jag är mycket negativ till aktiemarknaden i USA och Europa. Jag är köpt i några individuella aktier samt några marknader i Asien. Jag har varit positiv till Guld under en längre tid och gick ur den positionen relativt nära senaste toppen och jag letar inte efter någon nivå att köpa igen.

Jag har en blankad position i $SPY vilken jag ökade på idag och igår eftersom jag har en bra nivå för en stop loss. Detta är en position som jag har på längre sikt men när jag ökar storleken på positionen kan jag sätta stop för den större delen precis över senaste topparna.

2016-03-29_23-19-54

Toppen vid 18 000 för Dow anser jag är viktig och jag lutar mig mot den nivån med min blankning.

Terminsdrivet säljtryck

S&P 500 Terminerna indikerar en fallande öppning med över 15 punkter på grund av nyheterna från Ukraina. Mot slutet av veckan har vi arbetslöshetssiffrorna från USA att se fram emot vilket ytterligare oroar marknaden. Om nedgången fortsätter under mitten av veckan kommer jag att se det som ett köpläge där jag kan öka på de positioner som jag tog vinster i under de senaste veckornas uppgång.

Än så länge finns det inget som tyder på att företagens vinster i USA och Sverige kommer att minska på grund av utvecklingen i Ukraina och det bör vara vår inställning under veckan.

Stay safe!

En sick sack vecka!

Den senaste veckan har varit mycket intressant med många upp och nedgångar. Jag har Twittrat flera gånger under veckan gällande min hedgning i $SPY vilken är S&P 500 Tracking Stock ETF. Eftersom min inställning är att ekonomin i USA håller på och återhämtar sig försöker jag bygga upp mina aktiepositioner och vill därför inte sälja något om jag anser att aktierna blir billigare ur ett värderingsperspektiv. Samtidigt vill jag kunna tjäna på upp och nedgångar och skydda mina innehav när börsen sjunker och därför handlar jag $SPY.

2014-02-01 15-45-41

Den första kolumnen i bilden ovan visar symbolerna för de aktier som jag är köpt eller blankad i och bakgrunden visar just rött för blankade positioner. $SPY visar att jag är blankad en position motsvarande 12 % av min portfölj, under veckan var jag blankad upp till 20 % men tog hem vinsten på nästan halva positionen under fredagens låga öppning. Jag tog även hem delar av vinsten i $UA för att öka på min likvid.

För att summera kom portföljen upp på en ny all time high under veckan även fast börsen som helhet har gått ned under en tid och jag har endast haft köpta positioner fram till denna vecka. Detta betyder att dessa positioner går bättre än marknaden och att jag också har lyckats hedga effektivt genom $SPY.

Under kommande vecka har vi viktig ekonomisk statistik som släpps under fredagen, arbetslöshetssiffrorna, och jag tror att marknaden kan vara nervös fram tills dess. Jag kommer därför att fortsätta hedga i $SPY genom att blanka uppgångar och köpa tillbaka i nedgångar.

Happy trading!

En kort uppdatering

På grund av tidsbrist blir detta en kort uppdatering. Som jag skrev på Twitter i morse:

Jag blankade S&P terminer när jag vaknade idag för de såg lika vakna ut som jag var genom att visa positiva siffror. För att vi skall få en riktig botten måste vi se mer panik i marknaden och det ser vi inte ännu.

När marknaden väl öppnade bytte jag till att blanka S&P 500 tracking stock med symbolen SPY för att bättre kunna balansera min portfölj än vad jag kan göra med terminer på grund av kontraktsstorlekarna. När jag förvaltade pengar för många år sedan köpte och sålde jag upp till 500 kontrakt i S&P 500 mini terminerna vid varje affär vilket betyder ett affärsvärde på 300 miljoner kronor per trade. Detta är inte riktigt fallet just nu i min privata portfölj och därför ger SPY mig mer flexibilitet.

Marknaden fortsatte att sjunka men jag såg ingen panik i marknaden så istället för att täcka min blankning med vinst under mitten av dagen i USA behöll jag den och köpte istället fler aktier av Google (GOOG) för att bygga vidare på den positionen, jag köpte också fler aktier i Nike (NKE).

Marknaden studsade sedan och innan stängningen blankade jag mer SPY för att skydda mig mot Apples rapport (AAPL) vilken skulle presenteras efter stängningen och jag har ett litet innehav i AAPL. Apple presenterade en sämre rapport och framtida projicering än väntat och föll 6 % i efterhandeln. Imorgon kan vi därför få en mycket negativ dag från starten och då kan det hända att jag täcker delar av min SPY blankning.

Apple är inte så upplyftande och det finns ingen direkt framtida händelse som kan trigga aktien annat än att den är billig.

Kom ihåg att vi behöver se mer smärta i marknaden innan den kan bottna. Den Amerikanska ekonomin ser dock stark ut vilket lyser igenom i dagens rapport från Caterpillar (CAT)!