Vad är en bra avkastning på lång sikt?

Jag brukar ofta tala om vad den maximala avkastningen är över en lång tidsperiod som går att uppnå utan att ta överdådiga risker. Det finns ju massor av finansiella produkter på marknaden för privatpersoner och alla försöker att överrösta varandra för att få investerare.

Om vi tar ett steg tillbaka och funderar på vad vi rimligen borde kunna förvänta oss för avkastning kommer i alla fall jag ständigt fram till en siffra runt 7 – 8 %.

Om vi kunde hitta en enda produkt som år efter år kunde ge oss 7 – 8 % avkastning med små risker borde det ju betyda att alla andra investeringar egentligen blev ointressanta förutom att ha som lite krydda i en investeringsportfölj som några lotter.

Ta exempelvis en portfölj av direktavkastande aktier, vad kan den rimligen generera över tid? Direktavkastningen från utdelningarna kan säkert komma upp till 4, 5 eller 6 % men är det då värt kursrisken?

På Untie tog vi idag fram ett väldigt intressant diagram som visar avkastningen på Untie Lendings Preferensaktie i jämförelse med den svenska börsen som vi representerade med indexet OMXS30.

När man tittar på diagrammet kan man nästan tro att vi har ritat ut en linjär regression då OMX kurvan slår fram och tillbaka runt den här fasta avkastningslinjen från Preferensaktierna.

Under de senaste 12 månaderna har börsen vibrerat upp och ned för att sedan augusti ha klättrat upp över 20 % i avkastning. Allt blev sedan raderat på bara en vecka och börsens avkastning ligger nu på 6,11 %. Den som har investerat i en indexfond som speglar OMXS30 har alltså fått utstå en väldig berg och dalbana för att i slutändan komma fram till en avkastning som är sämre än den fasta 7 % som Preferensaktierna genererar utan något magsår!

Diagrammet från Untie finns att beskåda här nedan.

Jag vill inte bli ihågkommen som en vinstoptimerare

Jag börjar alltid med varför? Varför gör jag det jag gör? Varför arbeta dag och natt i 20 år? Varifrån får jag bränsle att göra detta dag in och dag ut?

Det som verkligen driver mig är att lämna ett arv efter mig med att ha gjort något bättre för samhället. För 20 år sedan trodde jag att anledningen till att jag fördjupade mig i de finansiella marknaderna var för att generera vinster för mig själv och min familj för att vi skulle bli ekonomiskt fria.

Det visade sig dock att detta bara var en del av ett pussel och inte hela historien. Jag tänker mig att det var någon undermedveten plan som drev mig till detta och tvingade mig att lära mig allt om finansmarknaderna och hur allt fungerade bakom kulisserna. Detta har givit mig och mitt team, kunskapen att behärska all nödvändig teknik för att skapa, lansera och hantera i princip alla finansiella produkter som människan har skapat.

Genom att bygga och analysera tradingsystem lärde jag mig att jämföra äpplen med äpplen och med några enkla datapunkter snabbt förstå vad som är en bra eller dålig produkt.

Jag har lärt mig den hårda vägen hur viktigt det är att välja rätt partners och finansiärer samt att ha kontroll över vägvalen framåt. Innan man delar med sig av kontroll måste skapelsen vara tillräckligt mogen och präglad av den kultur som man själv står för så att den kan bestå.

Under de senaste 20 åren har jag antagligen gjort alla misstag i boken men jag har alltid kunnat räkna med min drivkraft, motivation och obevekligt hårda arbete för att ta mig igenom situationer.

För att få möjlighet att skapa en bättre ekonomisk framtid för människor har jag valt att göra saker som jag benämner ”ett medel till ett slut”. Låt mig illustrera detta med några exempel.

Min övergripande vision är att skapa ett ekonomiskt nav, eller finansiell hubb, för familjer där de också kan hantera sina småföretag. Ibland kallar jag det här för ”Spotify för finans” då de flesta människor i stort sett förstår vad jag menar 🙂

Året 2009 tänkte jag mig att tiden skulle komma när människor konsumerade flera finansiella tjänster samtidigt och skulle behöva logga in på flera platser för att hantera dessa tjänster. Om dessa tjänster erbjöd API:er kunde vi bygga en övergripande app som kunde hantera dem alla, det var min tanke.

Problemet var att ingen av dessa tjänster erbjöd några API:er och de stora bankerna ville inte heller spela efter de noterna. Jag trodde att detta så småningom skulle förändras när konsumenterna började ställa dessa krav, men jag kunde inte basera hela idén på att de stora finansiella institutionerna skulle göra en helomvändning och plötsligt bli ”öppna”.

Jag valde då att starta Bricknode där tanken var att bygga en molnbaserad mjukvaruplattform som finansiella institut kunde använda för att hantera sina finansiella produkter och sina kunder. Systemet skulle ha ett komplett API för att göra det möjligt för andra applikationer att interagera med det och utföra allt som själva mjukvaruplattformen kunde göra. När vi byggde plattformen behövde vi förstå allt som händer bakom kulisserna för de flesta finansiella produkter i världen.

För att få denna insikt tog vi oss an kunder i olika segment, några av dem erbjöd dåliga produkter och andra bra. Detta var ett exempel på ett ”medel till ett slut” där vi möjliggjorde dessa dåliga produkter i utbyte mot kunskap som skulle kunna användas i framtiden för att åstadkomma något bra.

Nästa exempel är vår utlåningsverksamhet i Untie Group. Som jag berörde tidigare är min övertygelse att ett riktigt ekonomiskt nav inte kan byggas genom inblandning från traditionella finansiella institut eftersom de mestadels är ute efter att optimera sina egna vinster istället för deras kunders ekonomiska liv. Jag tror att man först måste fokusera på att förbättra sina kunders finansiella liv och sedan följer de egna vinsterna när värde skapas. Sedan bör dessa vinster investeras vidare för att skapa ännu mer värde.

En annan anledning till att det ekonomiska navet är ett mycket långsiktigt projekt är förtroende. Varför ska någon lita på att de företag som jag och mina medarbetare har skapat kommer att göra något gott? Det enda sättet att bygga det förtroendet är att bevisa det och det kommer att ta tid. Om vi lyckas kommer vi alla att få det bättre ställt till slut!

För att kunna vara långsiktiga, uthålliga och oberoende har vi egna finansiella produkter som skapar det kassaflöde som krävs. Vi har bland annat givit ut blancolån sedan 2011, visionen har ständigt varit att år för år skapa bättre och mer transparanta produkter än vad som finns på marknaden idag.

Årsräntenivån för blancolån i Sverige ligger generellt mellan 6 – 30 % beroende på löptid, avgifter och andra villkor samt riskprofilen på kunden. Det finns en missuppfattning bland allmänheten om att det bara är dunkla källarföretag som erbjuder denna typ av lån men detta är inte sanningen. Det är etablerade företag så som Ikano Bank, ICA Banken, Norwegian samt succéföretaget Klarna för att nämna några.

Vår vision för utlåningen är att kunna erbjuda så bra produkter som möjligt utifrån den risk vi tar. Detta är en mycket viktig del av vår verksamhet då den ger oss friheten att jobba långsiktigt med våra satsningar.

Året 2020 kommer att bli ett intressant år för oss. Bricknode är redo att skala upp efter 10 års utveckling och lärande. Detsamma gäller Untie Group där vi äntligen är redo att få igång det finansiella navet genom en första testversion av Untie.se.

Båda företagen kommer att ta in mer kapital under början av året och vi ser fram emot att hitta några bra långsiktiga partners! Kontakta oss gärna om du tror att du kan vara en av dem!

Enligt Kleiner Perkins är vi i en sweet spot!

En väldigt uppmuntrande artikel publicerades idag av Forbes gällande FinTech trender inför 2020.

I artikeln säger Desai Weiss att användare inte kommer att vilja hålla ordning på sina finanser genom 10 olika appar, det är som ljuv musik för mina öron! Jag har sagt att detta kommer att hända sedan jag startade Untie Group och Bricknode 2010!

Desai fortsätter med att säga att det borde komma någon form av ”super app” som kan hålla koll på allt åt oss 🙂

Detta är precis anledningen till att vi har spenderat mer än 10 år på att bygga våra ”motorer” för Untie.se som nu är i en beta version som växer fram fint med frekventa releaser.

Den tredje trenden gäller investeringar i infrastruktur där företag som kan hjälpa till med att hantera compliance, bedrägerier och andra byggstenar borde erhålla ökade intäkter. Detta är helt och hållet Bricknodes område där vi har byggt vad jag kallar ett operativsystem för finansmarknaden!

Det är väldigt roligt att nu se vad som händer i vår bransch och jag hoppas att både Untie Group och Bricknode får fäste hos investerare under 2020. Vi behöver nu expandera våra insatser inom marknadsföring och försäljning.

Oavsett hur bra en produkt är krävs det ändå ett otroligt krigande för att få ut sitt varumärke!